?

Log in

No account? Create an account

Previous Entry | Next Entry

 

С 15 сентября по 15 декабря 2010 года проходили очередной конкурс «Лучший частный инвестор». 1 место по доходности – 8026%, 2-ое – 4856%, 3-е 3986%. Круто ! Да ?

Наверное, эти цифры должны воодушевить народ на трейдинг-подвиги на радость бирже и брокерам.

Однако никто не рассказывает о других результатах:

Общий результат всех участников – «минус» 64 430 167,84 р. при стартовой сумме 781 520 744,19р. Это -8.24%

За это же время индекс ММВБ вырос с 1433 до 1670 – это рост +16.54%, то есть все вместе взятые «игроки» коллективно проиграли индексу за три месяца 24,78%. Это при том, что в коллективе собрались далеко не новички.

Из 1322 двух человек в плюсе остались только 489 (37%), а показать результат лучше индекса смогли только 259 (20%).Примерно, столько же 263 (20%) участника проиграли половину от стартовой суммы.

Думаю, если бы этот конкурс продолжался пол года и рынок  при этом не рос результаты были бы еще хуже.

Фантастические доходности, которые показали три первых места, достигнуты на стартовой сумме 50 000 руб. Вряд ли это можно назвать инвестированием, скорее это похоже на микро-котирование, а это уже другой бизнес. Все тоже самое можно сказать о первой двадцатке по доходности. Первые пять участников – роботы.

Мы уже говорили о том, что спекуляции – это путь к бедности, главная маркетинговая цель таких конкурсов – втянуть людей в игрища на фондовом рынке, использовать плечи, шорты, фьючерсы опционы и т.д., а в конечном итоге обеспечить комиссии бирже и брокерам.

Мало кто рассказывает о том, что даже 80% профессиональных управляющих на интервале 5 лет проигрывают индексу. Думаю, этот показатель среди спекулянтов стремится к 100%.

Рассказывать об индексном инвестировании не выгодно – кому нужны клиенты, которые не платят комиссию?

Tags:

Comments

( 10 comments — Leave a comment )
abortsov
Dec. 21st, 2010 03:26 pm (UTC)
+1
(Anonymous)
Dec. 22nd, 2010 09:44 am (UTC)
"Мы уже говорили о том, что спекуляции – это путь к бедности" - бреееед!!
chuhonez
Dec. 22nd, 2010 04:37 pm (UTC)
Я бы сказал немного по-другому,- это не путь к бедности, а путь к раззорению.
Сам лично видел людей активно спекулирующих (с помощью роботов) и сливших 50% от 5 млн. руб. за год, при росте индекса примерно на 100%.
Тоесть просто купив 30 акций из состава индекса ММВБ они имели бы 10 млн., а активно спекулируя с помощью роботов они поимели 2,5 млн. руб.
При этом брокер заработал с одного такого клиента за год около 1 млн. руб.
slogan_strike
Dec. 25th, 2010 08:42 am (UTC)
Спекуляции - путь к бедности
На другой чаше весов фраза "Speculate to accumulate".
(Anonymous)
Dec. 22nd, 2010 12:54 pm (UTC)
"Фантастические доходности, которые показали три первых места, достигнуты на стартовой сумме 50 000 руб. Вряд ли это можно назвать инвестированием, скорее это похоже на микро-котирование, а это уже другой бизнес. "

А что такое "микро-котирование", объясните пожалуйста?
escoman
Dec. 23rd, 2010 09:21 am (UTC)
По факту, это работа маркет-мейкера.

Робот встает в стакан лучшей ценой на покупку и продажу и обеспечивает ликвидность для других участников рынка. Зарабатывает робот за счёт спрэда.

А "микро-", видимо, потому что при этом робот работает небольшим количеством лотов (1-10). Нормальный маркет-мейкер выставляет сразу по 300-500 лотов по обе стороны спрэда.
(Anonymous)
Dec. 22nd, 2010 06:39 pm (UTC)
Ты что с Урала !!!????
chuhonez
Dec. 23rd, 2010 09:35 pm (UTC)
Самое интересное, что такие результаты достигаются только роботами больших брокерских домов, котрые сами котируют фьючерсы на индекс РТС и валютную пару рубль доллар США.
Можно предположить, что робот просто стоит в более узком диапазоние цен чем компания маркет-мейкер, а поскольку маркет-мейкеровский лот достаточно большой,- робот, как бы, собирает статистический шум, возникающий в результате сделок мелких игроков, неспособных выкупить лоты маркет-мейкера.
Иными словами успех робота напрямую связан с деятельностью большого маркет-мейкера.
При этом, там важны даже такие мелочи, как длинна так называемой "последней мили" - физического расстояния между роботом и сервром биржи. Поскольку счет идет на микросекунды, то чем меньше это расстояние тем лучше.
И с этим же связано ограничение на стартовую сумму в 50000 руб. тоесть 1-3 контракта на индекс РТС, просто большие лоты будут сильно влиять на ликвидность (количество сделок).
chuhonez
Dec. 23rd, 2010 09:56 pm (UTC)
И еще хочу добавить, чтобы не было иллюзий, если вы захотите повторить данный результат, то вы должны быть, по крайней мере, близки к трейдингу брокера, если вообще не быть его лабораторией по производству торговых программ.
Чтобы не быть голословным скажу, что я недавно общался с одним нормальным участником конкурса, (не роботом)
который в ручном режиме сделал доходность 35%, на сумме около 6 млн. руб., так вот такому результату я доверяю больше.
И кстати он мне говорил, что ему показывать стабильный результат очень непросто.
А если сравнить данную доходность в 35% за время конкурса (15.09-15.12) с доходностью вложения в паи ПИФов 45-50% (правда на годовом окне), то смысл так упираться как то пропадает сам собой.
atletpower
Jun. 15th, 2011 11:39 am (UTC)
Печальная статистика!
( 10 comments — Leave a comment )

Profile

arsagera1
УК "Арсагера" - Фундаментальный анализ

Latest Month

October 2019
S M T W T F S
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  

Tags

Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Powered by LiveJournal.com