?

Log in

No account? Create an account

December 23rd, 2010

Про микро-котирование

Когда банк, выставляет котировку на покупку и продажу валюты всем очевидно, что разница это заработок банка. В течении дня банк может купить 100 000 USD по цене 31.5 и продать 100 000 USD по цене 32. Он заработает на этом 50 000  рублей. При этом если поток людей большой, и они все приносят покупать или продавать небольшие суммы, то банку не обязательно держать в кассе 100 000 USD и 3 000 000 рублей.

Достаточно иметь в кассе 10 000 USD и 300 000 руб. тогда дневная доходность будет: 50 000 / (примерно 600 000) = 8,3% Пересчитайте в годовые с учетом сложного процента самостоятельно. (Если бы банку пришлось держать полное покрытие для операций, доходность была бы в 10 раз меньше)

Примерно то же самое происходит на бирже - только там ценные бумаги пытаются котировать и конкурировать между собой большое количество участников.

Мы лично знаем одного профессора математики, который уже лет десять пытается разрабатывать такие системы. Постоянно говорит об уравнениях мат.физики и прочих сложных вещах. Для решения этой задачи действительно по каждому инструменту важно оценить активность участников, глубину "стакана", размеры крупных и мелких лотов стоящих с каждой стороны. Затем робот выставляет свои котировки и следит, что бы денежная и бумажная позиция оставались вблизи заданных значений. (Пока лучшая финансовая операция профессора – продажа этой системы какому-то банку)

Фактически это очень похоже на дилерскую деятельность (выставление котировок на покупку и продажу), как она описана в законе "о рынке ценных бумаг": "Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам."

Почему мы назвали это "микрокотированием"? Потому что роботы влезают внутрь спреда небольшими объемами. В случае резкого движения рынка в одну или другую сторону все котировки резко снимаются. Эти технологии показывают более-менее приемлемый результат при "боковике" и плохо работают при серьезном движении рынка (в любую сторону).

Поэтому не путайте "спекуляции" и микрокотирование. Котирование - это нормальная составляющая брокерского бизнеса. Единственная проблема – объем этого бизнеса в том, что он ограничен количеством более-менее ликвидных инструментов. При выставлении больших объемов повышается риск «напороться» на очередное движение рынка или своим объемами оказать влияние на поведение цен.

Не забывайте, что желание заняться микрокотированием может возникнуть не только у Вас. Эффективность этого процесса зависит от «последней мили» - скорости доступа к серверам биржи, а также от мощностей серверов самого робота.

Прохоров жжет...

ВЕДОМОСТИ

«У всех без исключения рыло в пуху» — Михаил Прохоров, президент группы «Онэксим»

России не угрожает безработица. А что на самом деле ей угрожает? Почему быть богатым в России — это бремя? Об этом Михаил Прохоров рассказал, приехав в «Ведомости».
Читать целиком
«У всех без исключения рыло в пуху» - Михаил Прохоров, президент группы Онэксим

Очень интересный материал. Нам, конечно, же очень понравилось про ОПИН:
"после раздела у меня осталась ОПИН («Открытые инвестиции»). Это единственная публичная компания на рынке недвижимости, которая выполнила все обязательства. Земельный фонд — 40 000 га, уникальная площадка для консолидации различных больших активов, которые остались после кризиса у многих банков, компаний. У группы есть отдельные очень хорошие объекты: здание на Тверском бульваре (там, в частности, расположен офис Михаила Прохорова. — «Ведомости»), земли на Рублевке. Мы их в ближайшее время внесем в ОПИН. У группы еще есть земельный банк, но мы пока не решили, передавать его в ОПИН или нет. У нас большие планы, компания имеет возможность взрывного роста. Появятся новые акционеры. Сейчас более 80% акций компании у меня и моих близких партнеров. Я думаю, что провести листинг в Лондоне в 2012 г. вполне реально."

Эта бумага за которую последние полтора года приходилось только оправдываться. Тем не менее при каждом её снижение мы последовательно её "долимичивали" до максимально разрешенной доли.

Да и вцелом много интересного. Вот например: "
надо понимать, что быть богатым в бедной стране — это бремя. Мое глубокое убеждение, что в России богатый человек не может быть пассивным, сама среда это отвергает. Если у тебя есть активы, нужно быть адекватным и полезным этой среде, и не важно, нравится она тебе или нет"
Мы как раз сейчас готовим материал на эту тему.

Или вот это просто супер: "
Нашей стране угрожает не безработица, а низкая квалификация"
другими словами низкий IQ нации наша проблема

Про 60 часовую рабочую неделю понравилось. Я недавно узнал что Южная Корея только несколько лет назад перешла на 5-дневную  рабочую неделя. А лет десять назад они вообще вроде как без выходных работали.

Profile

arsagera1
УК "Арсагера" - Фундаментальный анализ

Latest Month

August 2019
S M T W T F S
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031

Tags

Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
Powered by LiveJournal.com